VALUATION OF OPTIONS ON OIL FUTURES UNDER THE 3/4 OIL PRICE MODEL
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
an application of equilibrium model for crude oil tanker ships insurance futures in iran
با توجه به تحریم های بین المملی علیه صنعت بیمه ایران امکان استفاده از بازارهای بین المملی بیمه ای برای نفتکش های ایرانی وجود ندارد. از طرفی از آنجایی که یکی از نوآوری های اخیر استفاده از بازارهای مالی به منظور ریسک های فاجعه آمیز می باشد. از اینرو در این پایان نامه سعی شده است با استفاده از این نوآوری ها با طراحی اوراق اختیارات راهی نو جهت بیمه گردن نفت کش های ایرانی ارائه نمود. از آنجایی که بر...
The Valuation and Information Content of Options on Crude-Oil Futures Contracts
Using market prices for crude-oil futures options and the prices of their underlying futures contracts, we estimate the volatility skew in two ways. As a benchmark for our theoretical model, on each date we first estimate a crosssectional polynomial structure for each maturity to demonstrate the strength and weaknesses of a purely-mechanical model. We then apply to the empirical data a Merton-s...
متن کاملPrice Discovery through Crude Palm Oil Futures: An Economic Evaluation
This paper examines the forward pricing efficiency of the local crude palm oil (CPO) futures market. In an efficient market, the relevant signal to be used by -the producers, traders and processors is simply the futures price. The forward pricing efficiency is measured in terms of the forecasting ability of Malaysian crude palm oil futures price on physical price. The relative predictive power ...
متن کاملdegradation of oil impregnated paper insulation under influence of repetitive fast high voltage impulses
در طی سالهای اخیراستفاده ازمنابع انرژی تجدید پذیر در شبکه های مدرن بنا به دلایل زیست محیطی و اقتصادی به طور گسترده استفاده شده است همچون نیروگاههای بادی و خورشیدی .ولتاژتولیدی این نیروگاهها اغلب به فرم dc می باشد وادوات الکترونیک قدرت به عنوان مبدل و پل بین شکل موج dc وac استفاده می شوند.این پروسه باعث ایجاد پالسهایی برروی شکل موج خروجی می شود که می تواند وارد تجهیزات قدرت همچون ترانسفورماتور ی...
15 صفحه اولValuation of Real Options in Crude Oil Production
Oil producers are going through a hard period. They have a number of real options at their disposal. This paper addresses the valuation of two of them: the option to delay investment and the option to abandon a producing field. A prerequisite for this is to determine the value of a producing well. For this purpose we draw on a stochastic model of oil price with three risk factors: spot price, l...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: International Journal of Theoretical and Applied Finance
سال: 2015
ISSN: 0219-0249,1793-6322
DOI: 10.1142/s0219024915500508